具有发行可转债计划的上市公司

具有发行可转债计划的上市公司多为资金需求强烈的成长型企业。这类企业通过发行可转债，既能获得低成本融资，又能转嫁股权稀释风险。2022年A股市场有超过200家上市公司推出可转债方案，其中科技制造业占比达45%。这些企业将资金用于产能扩张、技术研发和产业链整合，如某新能源企业用20亿元可转债资金建设年产10GWh储能电池项目，另一家半导体公司则通过15亿元可转债投资建设12英寸晶圆生产线。

可转债发行后，上市公司股价表现与转股条款设计密切相关。数据显示，80%的可转债发行后股价出现上涨，主要因市场看好企业未来发展。债券条款中的转股价下修条款成为重要安全垫，某机械设备公司股价下跌30%后触发转股价下修，促使债券持有人积极转股。同时，可转债发行还能优化企业资本结构，降低财务费用，某上市公司发行可转债后年利息支出减少6000万元，显著提升了净利润水平。