利率风险敞口是什么意思

利率风险敞口指金融机构或企业因市场利率变动导致资产价值波动的风险程度。银行持有10亿元固定利率贷款，市场利率上升时，这些贷款价值下降，形成风险敞口。企业发行5年期债券，若市场利率上升，企业需支付高于市场水平的利息，增加融资成本。债券价格与利率呈反向关系，利率每上升1个百分点，债券价格可能下降5-8个百分点，直接影响投资收益。

利率风险敞口还体现在资产负债期限错配上。银行用短期存款资金支持长期贷款，当存款利率上升而贷款利率调整滞后时，银行净息差收窄。企业浮动利率债务占比过高，市场利率上升导致还款压力增加。保险公司投资组合中债券占比达70%，利率上升导致债券市值缩水，影响偿付能力。管理利率风险敞口需要通过衍生工具对冲，或调整资产负债结构，降低利率波动带来的潜在损失。