期权的价值是多少

期权的价值由内在价值和时间价值组成。内在价值是立即行权的获利空间，看涨期权为股价减行权价，看跌期权为行权价减股价。时间价值反映未来价格变动可能性，到期时间越长，价值越高。波动率增加也会提升期权价值，因为价格大幅波动带来更多获利机会。实值期权同时拥有内在价值和时间价值，平价和虚值期权只有时间价值。

期权价格受多种因素影响。行权价接近现价的期权最贵，因为获利概率大。利率上升使看涨期权价值增加，看跌期权减少。分红会降低看涨期权价值，提高看跌期权价值。市场情绪乐观时，期权买盘增加推高价格。不同到期日的期权价格差异明显，3个月期期权比1个月期期权贵30%-50%。交易量大的期权流动性好，买卖价差小，实际交易成本更低。